Nakit Oranı Hesaplama

• 24 Ekim 2021
• 0
• 3290 Kez Okundu

Nakit oranı hesaplama ve yorumlanması ile ilgili bilgileri yazımızda bulabilirsiniz.

• Nakit Oranı, Hazır Değerler + Menkul Kıymetler / K.V.Y.K olarak hesaplanmaktadır. (Formül 1)

• Ancak, bazı kaynaklarda ve sınavlarda nakit oranının “Hazır Değerler / KVYK” olarak hesaplandığını da unutmamak gerekir. (Formül 2)

• Bu oran, işletmenin, nakit ve benzeri varlıkları ile kısa vadeli borçlarını ödeme gücünü gösterir.

• Firmanın satış yapamadığı ve ticari alacaklarını tahsil edemediği durumda oluşabilecek kısa vadeli borçlarını ödeme gücünün değerlendirilmesini sağlar.

• Stoklar ve ticari alacaklar kalemleri ihmal edilerek sadece nakit ve benzerleri ile ödeme gücünü ölçer.

• Şimdi nakit oranı hesaplama ve yorumlama aşamalarını inceleyelim

Nakit Oranı Hesaplama

• Öncelikle, kabul edilebilirlik açısından 0,2 ile 1 arasındaki değerler uygundur.

• Oranın 1 çıkması; işletmenin, elindeki tüm likite çevirilebilir varlıkları ile tüm borçlarını ödeyebilir olduğunu gösterir.

• 1’in üzerinde değerler işletmenin elinde atıl dönen varlıkların olduğuna veya varlıkların verimsiz kullanıldığına işaret eder.

• 0.2 altındaki değerler ise firmanın nakit sıkıntı yaşayabileceğini göstermektedir.

• Unutulmamalıdır ki, nakit oranı da diğer likidite oranları gibi işletmenin bulunduğu sektör ortalamaları ve ülkenin gelişmişlik düzeyi göz önüne alınarak değerlendirilmelidir.

• Örneğin, gelişmekte olan ülkelerde, fonların geri ödenme riski daha yüksek olduğu için kısa vadeli borçlar görece daha fazla kullanılmaktadır. Böylelikle, nakit oranının düşük olarak yorumlanmasına neden olmaktadır.

Örnek Soru

• Ispartalılar Gül Ürünleri Üretim işletmesinin Nakit Oranını hesaplayınız.

• Hazır Değerler + Menkul Kıymetler / K.V.Y.K

• 4.000+3.000 / 31.000 = 0,22 ( formül 1 e göre hesaplama)

• Nakit Oranı, ideal olarak 0,2 ile 1 arasında olması istenen bir orandır.

• Oranın, 0,22 çıkması firmanın elinde bulundurduğu nakit ve benzeri varlıkları ile kısa vadeli borçlarını ödeyebileceğini göstermektedir.

• Ancak, oran ideal aralık alt sınırı olan 0.2 ye yakın olarak bulunmuştur.

• Bu nedenle firma ileride bir borç ödeme sıkıntısı yaşamamak için daha fazla borçlanmamalıdır, ya da satışlarını arttırarak elindeki nakit ve benzerlerinin daha yüksek düzeyde tutulmasını sağlayabilir.

• Formül 2 ye göre hesapladığımızda ise nakit oran, 4.000 / 31.000 = 0,12 olarak bulunur,

• Bu durumda, firma elindeki nakit ve benzerleri ile kısa vadeli borçlarını ödemede sıkıntıda olduğunu görebiliriz.

Örneğimizi Diğer Oran Analizleri ile Değerlendirecek Olursak,

• Cari Oran : Dönen Varlıklar/KVYK ( İdeal : 1,5 – 2)
• 31.000/31.000= 1
• Firmanın, tüm dönen varlıkları ile tüm kısa vadeli borçlarını ödeme gücüne sahip olduğu şeklinde değerlendirilebilir.

• Asit Test Oranı: Dönen Varlıklar – Stoklar / K.V.Y.K ( ideal : 1 ve üzeri )
• 31.000-22.000 / 31.000 = 0,29
• Firma, Kısa vadeli borçlarını ödemede stoklarına bağımlıdır.
• Bu bağımlılık düzeyini ölçmek için stok bağımlılık oranına bakacak olursak,

• Stok Bağımlılık Oranı : K.V.Y.K- ( Hazır Değerler + Menkul Kıymetler) / Stoklar
• 31.000- (4.000+3.000) / 22.000 =1.09..
• Yani, firma kısa vadeli borçlarının tamamını ödemede, stoklarına ( %109..) oranında bağlıdır.
• Bu durumda, firma stoklarının tamamını satsa dahi tüm borçlarını, Hazır değerler+ Menkul kıymetler + Stoklar toplamı (4.0000+3.000+22.000= 29.000 TL) ile kapatamamaktadır.

• Firmanın olası yapması gerekenler,
• Bilanço da görüldüğü üzere 2.000 TL’lik ticari alacaklarını tahsil edebilir,
• Nakit satışlarını da arttırarak elindeki likit varlıkları arttırabilir,
• Ayrıca, duran varlık satışı yapması ya da kısa vadeli borç yerine uzun vadeli borçlanmaya gitmesi de nakit oranını düşürebilir.